什么是期貨套利交易

在期貨市場(chǎng)中，套利與單邊交易被不同的群體所認(rèn)同。事實(shí)是，大部分人能接受單邊交易，認(rèn)為單邊交易靈活，機(jī)會(huì)多、獲利快，對(duì)套利交易卻大多不能理解。其實(shí)，細(xì)究起來，兩者的區(qū)別顯而易見。

　　一是資金的利用率明顯不同。單邊交易多采用輕倉出擊，講究快速、多次的把握機(jī)會(huì)而獲利，以圖實(shí)現(xiàn)資本增值。通常不會(huì)超過半倉。而套利交易時(shí)，一旦發(fā)現(xiàn)機(jī)會(huì)，完全可以做到半倉以上，甚至9成左右倉位，通過資金的高利用率而獲利。

　　二是時(shí)間的利用上明顯不同。單邊交易時(shí)，不管是做短線，還是中長(zhǎng)線，其資金大部分時(shí)間應(yīng)該是閑著的，資金的利用時(shí)間是很有限的。而套利交易時(shí)，資金大部分時(shí)間是在使用中，空閑的時(shí)間則很少。在利用時(shí)間換空間上，套利交易占有明顯的優(yōu)勢(shì)。

　　三是交易成本的明顯不同。單邊交易中，除做趨勢(shì)的長(zhǎng)線交易者外，進(jìn)出都較頻繁，增加了手續(xù)費(fèi)的支出。而套利交易時(shí)，持倉時(shí)間長(zhǎng)而交易次數(shù)少，交易成本可以大大降低。

　　四是心理感受上的明顯不同。在單邊交易中，由于什么突然情況都有可能發(fā)生，所以交易者是承受著很大的心理壓力的。在壓力之下，投資者往往不能正常地執(zhí)行操作，即使自己判斷正確的頭寸，也不一定能堅(jiān)持拿住。而套利交易由于采用了對(duì)沖方法，使頭寸的盈虧變化幅度得到了限制，降低了市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)交易者的心理沖擊，有利于心態(tài)的穩(wěn)定，能較好地持有自己認(rèn)為合理的頭寸。

　　五是獲利機(jī)會(huì)的明顯不同。單邊交易雖然說可以根椐市場(chǎng)變化，隨時(shí)轉(zhuǎn)換交易方向而獲利，但是，多單只能是價(jià)格上漲時(shí)獲利，空單只能是價(jià)格下跌時(shí)獲利。而套利交易時(shí)，如果對(duì)套利雙方的強(qiáng)弱判斷正確，那么兩合約的價(jià)格不管是上漲還是下跌，都可以實(shí)現(xiàn)獲利。

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@期貨可做空可日內(nèi)交易

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期貨套利交易包括

報(bào)價(jià)方式：“套利代碼” + “A合約 &B合約” 套利指令價(jià)格= A合約價(jià)格 – B合約價(jià)格(A合約價(jià)格小于B合約時(shí)為負(fù)數(shù)) 大商所用 “SP”表示跨期套利交易，若指令買進(jìn)“SP m1809&m1901”即代表買進(jìn)“m1809”合約同時(shí)賣出“m1901”合約，買賣數(shù)量相等;若賣出“SP m1809&m1901”即代表賣出“m1809”合約同時(shí)買進(jìn)“m1901”合約，買賣數(shù)量相等。

用“SPC”表示跨品種套利交易，若指令買進(jìn)“SPC y1809&p1809”即代表買進(jìn)“y1809”合約同時(shí)賣出“p1809”合約，買賣數(shù)量相等;若賣出“SPC y1809&p1809”即代表賣出“y1809”合約同時(shí)買進(jìn)“p1809”合約，買賣數(shù)量相等。例如，交易者申報(bào)指令為“買進(jìn)2手SP m1809&m1901，限價(jià)-100元”，意味著前一合約價(jià)必須低于后一合約價(jià)100元時(shí)才能成交。下列最終成交回報(bào)都符合要求：前一合約買進(jìn)成交2手，成交價(jià)3715元，后一合約賣出成交2手，成交價(jià)3815元，差價(jià)為-100元。同理，鄭商所用“SPD”表示跨期套利交易，若指令買進(jìn)“SPD CF809&CF901”即代表買進(jìn)“CF809”合約同時(shí)賣出“CF901”合約，買賣數(shù)量相等;若賣出“SPD CF809&CF901”即代表賣出“CF809”合約同時(shí)買進(jìn)“CF901”合約，買賣數(shù)量相等。用“IPS”表示跨品種套利交易，若指令買進(jìn)“IPS SF809&SM809”即代表買進(jìn)“SF809”合約同時(shí)賣出“SM809”合約，買賣數(shù)量相等;若賣出“IPS SF809&SM809”即代表賣出“SF809”合約同時(shí)買進(jìn)“SM809”合約，買賣數(shù)量相等。

期貨套利交易的概念和期貨套利的作用

　可是，期貨套利操作和期貨套保有著根本的區(qū)別，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面： 　　第一目的不同： 　　套利操作的主要目的是在承擔(dān)較小風(fēng)險(xiǎn)，于此同一時(shí)間獲的相對(duì)穩(wěn)定的利潤。而套保的目的是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，并不以盈利為目的。在很多套保的成功案例中，期貨部位往往是損失的，但隻要期貨與現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)的盈虧基本相抵，就達(dá)到了套保鎖定風(fēng)險(xiǎn)的目的。 　　第二基礎(chǔ)不同： 　　套保者一般是在現(xiàn)貨上持有頭寸，或者預(yù)計(jì)將持有現(xiàn)貨頭寸，因而在期貨操作場(chǎng)所上建立反轉(zhuǎn)的期貨頭寸以管理現(xiàn)貨風(fēng)險(xiǎn)，也就是說，倘若并未現(xiàn)貨市場(chǎng)的操作需求，就不會(huì)持有期貨部位。而套利則不同，其所持有的多方部位、空頭部位以及現(xiàn)貨部位都是套利操作的一部分，套利者從這些頭寸的相對(duì)價(jià)格差異中獲的利潤。 　　第三市場(chǎng)范圍不同： 　　套保隻涉及現(xiàn)貨和期貨兩個(gè)市場(chǎng)。而在套利操作中，操作者既可在期貨和現(xiàn)貨于此同一時(shí)間操作進(jìn)行期現(xiàn)套利，也可僅在期貨操作場(chǎng)所進(jìn)行套利：或在同一品種不同交割月之間進(jìn)行跨期套利，或在不同品種同一交割月之間進(jìn)行跨品種套利，或在不同的期貨操作場(chǎng)所之間進(jìn)行跨市場(chǎng)套利。 　　第四根據(jù)不同： 　　套保根據(jù)的是期貨操作場(chǎng)所和現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)的一致性，并且變動(dòng)的態(tài)勢(shì)、幅度越一致，套保的效果越好;而套利操作者利用的期貨與現(xiàn)貨之間，或者期約之間的價(jià)格呈現(xiàn)的不合理偏差來獲取套利利潤的，并且這種不合理的價(jià)差越大，套利操作的利潤就越大。 由沖天牛整理分享

什么是期貨套利交易方式

你好，期貨套利下單操作，只收取單邊的保證金，可以提高資金利用率。開戶以后，需要另外開通套利下單功能。

什么是期貨套利交易的典型特征

套利交易分為期貨套利交易、股票套利交易、債券、國庫券等，基本上多屬于金融產(chǎn)品。

股票套利交易即通過一只股票價(jià)差變動(dòng)，低位買進(jìn)，高位賣出，通過價(jià)差來賺取一定的利潤 。

什么是期貨套利交易法

期貨套利頭寸，因?yàn)槠谪浝锩娉送稒C(jī)盤、套保盤，剩下的就是套利盤了，套利可以同個(gè)品種跨月套利，也可以同一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈下面的不同品種同一個(gè)月份的跨品種套利。

如何處理期貨套利頭寸 處理套利頭寸的方法有哪些?

(1)平倉獲利。

當(dāng)套利頭寸的收益達(dá)到了投資者的預(yù)期收益或者是到了合約交割日，投資者可同時(shí)對(duì)股票現(xiàn)貨頭寸和股指期貨頭寸進(jìn)行與當(dāng)初建倉方向相反的交易，平倉鎖定收益。

(2)提前解除。

在建立套利頭寸之后的套利頭寸持有期間，期初的定價(jià)偏差可能會(huì)發(fā)生變化，甚至可能產(chǎn)生相反的定價(jià)偏差，進(jìn)而又產(chǎn)生了無套利條件。如果發(fā)生這種情況，投資者就沒有必要等到交割時(shí)才結(jié)束套利頭寸，可以在交割日以前清算套利頭寸從而提前解除套利頭寸。具體方法相當(dāng)于進(jìn)行了與原來套利操作方向相反的套利操作。這樣，其利潤就是兩個(gè)套利頭寸的無風(fēng)險(xiǎn)利潤之和，并且由于提前解除套利頭寸，還避免了股票頭寸在交割日不能以交割價(jià)清算的風(fēng)險(xiǎn)。

比如，期初由于股指期貨合約價(jià)格被高估，投資者于是建立了由多頭股票組合頭寸和空頭期貨頭寸構(gòu)成的套利倉位。此后市場(chǎng)情況突然逆轉(zhuǎn)，股指期貨價(jià)格走低，又產(chǎn)生了無套利條件，于是投資者可以再建立與期初相等價(jià)值的空頭股票組合頭寸和多頭期貨頭寸的新組合，將期初的套利倉位結(jié)清，提前解除套利頭寸。

(3)延遲結(jié)束套利頭寸。

在一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的套利交易中，期貨合約到期時(shí)清算持有的股票，此時(shí)，如果其他月份的期貨合約與套利期初一樣，仍然有較大的定價(jià)偏差，并且方向和原來的那個(gè)期貨合約相同，即存在著與當(dāng)初一樣的套利空間，那么，持有的股票現(xiàn)貨頭寸就不必平倉，只清算期初的期貨合約，并通過買賣這個(gè)遠(yuǎn)期的期貨合約繼續(xù)進(jìn)行套利操作，從而建立新的套利頭寸，這種操作方法就相當(dāng)于延遲結(jié)束套利頭寸。因?yàn)檠舆t結(jié)束套利頭寸不必買賣股票，新套利頭寸的交易成本僅是期貨合約的交易成本，所以，在到期日延遲套利頭寸的額外成本是很低的。

(4)提前解除與延遲結(jié)束套利的結(jié)合。

在實(shí)際操作過程中，也存在著在套利頭寸持有期間，套利頭寸的期初定價(jià)產(chǎn)生相反的定價(jià)偏差，進(jìn)而又產(chǎn)生了無套利條件，同時(shí)其他月份的期貨合約與套利期初一樣，仍然有較大的定價(jià)偏差，并且方向和原來的那個(gè)期貨合約相同。此時(shí)投資者可以將提前解除與延遲結(jié)束套利的結(jié)合使用，提前解除與延遲結(jié)束套利相結(jié)合的總利潤等于初期套利利潤、提前結(jié)束套利利潤與延遲結(jié)束套利利潤三項(xiàng)之和。

什么叫期貨套利

期貨分企業(yè)客戶跟個(gè)人客戶，企業(yè)客戶一般都在做套利保值，而個(gè)人大戶也在做套利保值，一般做的好一年可以在10%左右的收益，但是承受的風(fēng)險(xiǎn)不止那么大。

套利交易對(duì)期貨市場(chǎng)的作用

套利，也叫套利交易或價(jià)差交易。套利指的是在買入或賣出某種期貨合約的同時(shí)，賣出或買入相關(guān)的另一種合約，并在某個(gè)時(shí)間同時(shí)將兩種合約平倉的交易方式。

在交易形式上它與套期保值相同，只是套期保值在現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)上同是買入賣出合約，套利卻是在期貨市場(chǎng)上買賣合約。這一交易方式豐富了期貨投機(jī)交易的內(nèi)容。在市場(chǎng)實(shí)踐中，套利一詞有著與定義不同的含義。實(shí)際中，套利意味著有風(fēng)險(xiǎn)的頭寸，它是一個(gè)也許會(huì)帶來損失，但是有更大的可能性會(huì)帶來收益的頭寸

期貨交易套利是如何實(shí)現(xiàn)的

1505買開，1509賣開。

你掛的是對(duì)手價(jià)，一般是能成交的，但如果掛單的時(shí)候?qū)κ謨r(jià)變了，那就可能成交不了，所以最好讓幾點(diǎn)掛單，對(duì)主力合約也可以用市價(jià)掛單。有些交易軟件可以直接下套利單。

期貨買入套利賣出套利

正套，即正向套利，指的是期貨和現(xiàn)貨的價(jià)格比值高于無套利區(qū)間上限。反套，即反向套利，指的是期貨和現(xiàn)貨的價(jià)格比值低于無套利區(qū)間上限。無套利區(qū)間指的是在考慮交易成本后，期貨理論價(jià)格的波動(dòng)區(qū)間。

通俗地講，正向套利就是買近月拋遠(yuǎn)月，反向套利就是買遠(yuǎn)月拋近月。投資者在進(jìn)行期貨套利交易時(shí)，買入或賣出期貨市場(chǎng)合約的同時(shí)或相近時(shí)刻，在現(xiàn)貨市場(chǎng)上賣出或買入價(jià)值相當(dāng)?shù)膶?duì)應(yīng)有價(jià)證券或其他相關(guān)資產(chǎn)。